Ποια είναι η διαφορά μεταξύ καθαρού ενεργητικού και μετοχικού κεφαλαίου;

Σε συνθήκες οικονομικής αστάθειας, είναι σημαντικό να γνωρίζουμε και να κατανοούμε τους βασικούς δείκτες που χρησιμοποιούνται στην ανάλυση της οικονομικής δραστηριότητας της επιχείρησης. Οι σωστά αποκωδικοποιημένες τιμές θα βοηθήσουν στην αποφυγή πολλών προβλημάτων που συνδέονται με την πτώχευση και την επακόλουθη εκκαθάριση. Βασικοί δείκτες για την αξιολόγηση της χρηματοοικονομικής κατάστασης είναι η αξία των καθαρών περιουσιακών στοιχείων και η αξία των ιδίων κεφαλαίων.

Καθαρό ενεργητικό: κύρια χαρακτηριστικά

Τα καθαρά περιουσιακά στοιχεία είναι ένα μέτρο που υπολογίζεται αφαιρώντας το ποσό των υποχρεώσεων από το ποσό του συνολικού ενεργητικού του οργανισμού . Εάν πωληθούν ή πληρωθούν όλα τα χρέη, θα παραμείνουν ως αμοιβή στους κατόχους (μετόχους) του οργανισμού.

Ο δείκτης είναι ένας από τους λίγους που ορίζεται από το νόμο. Η διαδικασία διακανονισμού χρησιμοποιείται μεταξύ των κατόχων της ανώνυμης εταιρείας, εφαρμόζεται επίσης στην εταιρεία περιορισμένης δραστηριότητας, κρατικά και δημοτικά ιδρύματα, συνεταιρισμούς παραγωγής και άλλες επιχειρηματικές οντότητες.

Ο τύπος υπολογισμού περιλαμβάνει την εύρεση της διαφοράς μεταξύ στοιχείων ενεργητικού και παθητικού . Τα περιουσιακά στοιχεία που συμμετέχουν στους υπολογισμούς περιλαμβάνουν το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων του ιδρύματος, εξαιρουμένου του χρέους των ιδρυτών του εισπρακτέου χαρακτήρα (συμπεριλαμβανομένων των ιδιοκτητών, των συμμετεχόντων, των μετόχων) για επένδυση στο εγκεκριμένο κεφάλαιο για πληρωμή μετοχών.

Υποχρεώσεις ή με άλλα λόγια υποχρεώσεις αποτελούνται από όλες τις υποχρεώσεις, εκτός από το εισόδημα που αναμένεται σε μια μελλοντική περίοδο, από τη λήψη κρατικής ενίσχυσης ή από τη λήψη μακροπρόθεσμης διάθεσης οποιουδήποτε περιουσιακού στοιχείου. Τα έσοδα μπορούν να περιγραφούν ως ίδια κεφάλαια. Αφαιρούνται από το τμήμα που περιέχει τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις του ισολογισμού.

Ιδιότητα: Ουσία

Αποτελείται από διάφορες πηγές κεφαλαίου που κινητοποιούνται από τους συμμετέχοντες στο ίδρυμα και αποτελούν ιδιοκτησία τους. Στη συνέχεια μεταφέρονται σε μια νομική οντότητα και γίνονται το δικό τους κεφάλαιο.

Με βάση τα διαθέσιμα κεφάλαια, η ανάγκη για κεφάλαιο είναι αποφασισμένη να πραγματοποιήσει δραστηριότητες παραγωγής ή παροχή υπηρεσιών. Όλα εξαρτώνται από το πεδίο της επιχείρησης. Η βασική προϋπόθεση για την κανονική λειτουργία πρέπει να είναι η ορθολογική κατανομή, όχι εις βάρος των εργασιών σε άλλα άρθρα.

Ιδιότητα - ενεργεί με τη μορφή κεφαλαίων που επενδύονται σε τρέχοντα και μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία για τη διατήρηση της οικονομικής απασχόλησης.

Μπορεί να μειωθεί ή να αυξηθεί ως η κερδοφορία της εταιρείας ή εξαρτάται από τις αλλαγές στη σύνθεση των ιδιοκτητών. Αντιπροσωπεύει τη διαφορά, η οποία υπολογίζεται μεταξύ του συνολικού κεφαλαίου και όλων των υποχρεώσεων της επιχείρησης.

Η διάρθρωση των ιδίων κεφαλαίων περιλαμβάνει:

  1. Κανονιστική
  2. Μοιραστείτε
  3. Προαιρετικά.
  4. Αποθεματικό.
  5. Κέρδος.
  6. Ταμεία για τη διασφάλιση μελλοντικών δαπανών.

Αυτά περιλαμβάνουν, επίσης, κατά περίπτωση, στοχοθετημένα οικονομικά έσοδα, τα οποία απαριθμούνται από κυβερνητικές πηγές.

Τι συμβαίνει μεταξύ των δεικτών;

Προκειμένου να εκτιμηθεί η χρηματοπιστωτική σταθερότητα και η φερεγγυότητα, οι ειδικοί της σύγχρονης θεωρίας και της οικονομικής ανάλυσης έχουν δημιουργήσει μια σειρά από πολλά κριτήρια. Σε αυτόν τον κατάλογο, αποδίδουν καθαρά περιουσιακά στοιχεία και καθαρή θέση σε ειδικούς δείκτες.

Η ανάγκη μέτρησης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων συνδέεται με τη διπλή φύση ορισμένων ταμείων του οργανισμού που βρίσκονται στον ισολογισμό του. Αφενός, εκδηλώνονται με τη μορφή ιδίων κεφαλαίων (ή, εναλλακτικά, μερισμάτων), αλλά από την άλλη πλευρά, αποτελούν την άμεση ιδιοκτησία των μετόχων και των εργαζομένων.

Η ανάλυση του δείκτη θα δώσει μια σαφή κατανόηση του μεγέθους του και θα βοηθήσει στην κατανόηση του πόσες φορές υπερβαίνει τις υποχρεώσεις που σχετίζονται τόσο με τη μακροπρόθεσμη όσο και με τη βραχυπρόθεσμη περίοδο. Αυτό θα βοηθήσει στην αξιολόγηση του επιπέδου φερεγγυότητας.

Η φερεγγυότητα είναι ένας κοινός παράγοντας που συνδέει τα ίδια κεφάλαια με τα καθαρά περιουσιακά στοιχεία. Το μέγεθος των περιουσιακών στοιχείων μπορεί να εξομοιωθεί με τα ίδια κεφάλαια. Το κύριο καθήκον τους είναι να δείξουν πώς υποστηρίζονται τα περιουσιακά στοιχεία που αποτελούνται από τα κεφάλαια που επενδύουν οι ιδιοκτήτες και αν η εικόνα αυτή αντιστοιχεί στην πραγματικότητα.

Το μετοχικό κεφάλαιο παρουσιάζει το επίπεδο ασφάλειας της επιχείρησης με τα μέσα που απαιτούνται για την κανονική λειτουργία της. Αν ο δείκτης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων αποδειχθεί αρνητικός, μπορεί κανείς να πει ότι το ίδιο κεφάλαιο δεν είναι αρκετό και είναι απαραίτητο να αλλάξει η στρατηγική της εργασίας.

Οι κύριες διαφορές

Το κύριο χαρακτηριστικό των δύο δεικτών θα είναι οι μέθοδοι αξιολόγησης, οι οποίες αναπτύσσονται λαμβάνοντας υπόψη τα μεμονωμένα χαρακτηριστικά.

Μια από τις δημοφιλείς μεθόδους που βοηθά στην αξιολόγηση της αξίας μιας επιχείρησης ή μιας επιχείρησης είναι η μέθοδος του καθαρού ενεργητικού. Βασίζεται στο γεγονός ότι η τιμή της επιχείρησης θα είναι ίση με την τιμή της και την θεωρεί μαζί με το κόστος.

Είναι συνηθισμένο να κατανέμεται η αξία τόσο της αγοράς όσο και του βιβλίου . Λόγω των διαφόρων διακυμάνσεων της οικονομίας που συνδέονται με τέτοια φαινόμενα όπως ο πληθωρισμός, οι αλλαγές στη συμπεριφορά των υποκειμένων στην αγορά, μια εσφαλμένα επιλεγμένη μέθοδος λογιστικής, δεν μπορεί κανείς να μιλήσει για τη συμμόρφωσή τους.

Ως εκ τούτου, υπάρχει ανάγκη ρύθμισης της ισορροπίας της επιχείρησης, η οποία πραγματοποιείται σε διάφορα στάδια:

  • Προκαταρκτική ανάλυση αφορούσε το εύλογο της αγοραίας αξίας όλων των στοιχείων του ενεργητικού στον ισολογισμό.
  • Προσδιορίστε την αντιστοιχία μεταξύ της λογιστικής αξίας και της αγοραίας αξίας της.
  • Υπολογίστε τις τρέχουσες υποχρεώσεις από την κύρια αγοραία αξία του συνολικού ενεργητικού.

Το πλεονέκτημα αυτής της μεθόδου: αναφέρεται στην προσφορά στοιχείων που ήδη υπάρχουν. Δεν είναι υποκειμενικό και πιο διαφανές. Αλλά λόγω της σταθερότητάς του, χάνει την αξιολόγηση του επιπέδου κερδοφορίας και των προοπτικών ανάπτυξης.

Όσον αφορά τη μέθοδο του κόστους των ιδίων κεφαλαίων, αξίζει να αναφερθεί ότι χρησιμοποιείται σε οικονομικές καταστάσεις, η οποία ενοποιείται. Θα βοηθήσει επίσης να εξετάσετε όλα τα χαμένα οφέλη, αλλά στη συνέχεια θα πρέπει να λάβετε υπόψη τις συνθήκες με τις οποίες σχηματίζονται μεμονωμένα στοιχεία.

Ένα από τα πιο δύσκολα σημεία στην εργασία με τη μεθοδολογία είναι να καθορίσει την τιμή του μετοχικού κεφαλαίου . Συνδέεται με τους ιδιοκτήτες των αποκτηθεισών μετοχών, οι οποίοι αναμένουν να λάβουν εισόδημα μετά την κατανομή του καθαρού κέρδους μεταξύ των κατόχων των τίτλων. Το ποσό που εισπράττεται για αυτούς τους ιδιοκτήτες είναι σταθερό. Δεδομένου ότι τα έσοδα από τις μετοχές αναμένεται να λάβουν την τελευταία στιγμή, αυτός ο δείκτης δεν είναι πλήρως γνωστός.

Η μέθοδος είναι η βάση για το σχηματισμό διαφορετικών μοντέλων που εμπλέκονται στην ανάλυση της εταιρείας. Αυτά περιλαμβάνουν: το μοντέλο προεξοφλημένης ταμειακής ροής, την οικονομική προστιθέμενη αξία.

Κανονιστικές αξίες

Ο υπολογισμός του καθαρού ενεργητικού απαιτείται κυρίως για τους πιστωτές . Χάρη σε αυτόν, έχουν την ευκαιρία να εξασφαλίσουν την ασφάλεια των δικών τους κεφαλαίων. Βοηθά επίσης σε περιπτώσεις άμεσου κλεισίματος της επιχείρησης προβάλλοντας το κατά προσέγγιση κόστος.

Είναι σημαντικό ο δείκτης να είναι πάντα θετικός . Το τελικό αποτέλεσμα θα πρέπει ιδανικά να υπερβαίνει το ποσό του μετοχικού κεφαλαίου. Σε αυτή την περίπτωση, θα είναι δυνατόν να ειπωθεί με ασφάλεια ότι η εταιρεία κατάφερε όχι μόνο να διαφυλάξει τα αρχικά επενδυμένα κεφάλαια αλλά και να εξασφαλίσει την ανάπτυξη.

Το ποσό των καθαρών περιουσιακών στοιχείων μπορεί να είναι χαμηλότερο από το εγκεκριμένο κεφάλαιο μόνο κατά το πρώτο έτος λειτουργίας. Αυτό θεωρείται φυσιολογικό και υγιές για την εταιρεία. Εάν η κατάσταση παραμείνει στα επόμενα χρόνια, η εταιρεία θα αναγκαστεί να μειώσει το ποσό του μετοχικού κεφαλαίου στο μέγεθος του δείκτη. Η συνταγή αυτή θα υποβληθεί από τον νομοθέτη. Εάν η αξία του εγκεκριμένου κεφαλαίου είναι χαμηλή και είναι αδύνατο να μειωθεί στο κατάλληλο επίπεδο, θα αυξηθεί το ζήτημα της εκκαθάρισης.

Με αρνητική ή μηδενική αξία του δείκτη, θα είναι δυνατό να συμπεράνουμε ότι η επιχείρηση δεν μπορεί να επιλύσει ανεξάρτητα τα οικονομικά της ζητήματα και αναγκάζεται να ζητήσει βοήθεια από διάφορες οργανώσεις πιστωτών επειδή δεν διαθέτει δικά της κεφάλαια. Αλλά σε αυτή την περίπτωση, μπορεί να προκύψουν προβλήματα: μια αρνητική τιμή θα πει στους πιστωτές για τους υψηλό κινδύνους πτώχευσης και την αδυναμία επιστροφής των κεφαλαίων τους.

Όταν χρησιμοποιείτε έναν τύπο που προκύπτει για την εύρεση του ποσού των ιδίων κεφαλαίων, είναι σημαντικό να δουλέψετε σωστά και προσεκτικά με τον ισολογισμό της εταιρείας. Το τελικό αποτέλεσμα πρέπει να είναι θετικό. Μόνο με αυτόν τον τρόπο οι επενδυτές, οι πιστωτές, οι ιδρυτές μπορούν να ελέγξουν την κανονική λειτουργία της επιχείρησης. Η αρνητική αξία δηλώνει σοβαρά προβλήματα στον χρηματοοικονομικό τομέα και μπορεί να χρησιμεύσει ως λόγος κλεισίματος του γραφείου.

Τα δεδομένα που συμμετέχουν στους υπολογισμούς λαμβάνονται για την περίοδο αναφοράς. Όπως και με τον πρώτο δείκτη ανάλυσης, η αξία των ιδίων κεφαλαίων πρέπει να είναι μεγαλύτερη από την αξία του μετοχικού κεφαλαίου. Αυτό συμβάλλει στη διατήρηση της ελκυστικότητας των επιχειρήσεων στην επένδυση. Λειτουργεί επίσης ως δείκτης που είναι υπεύθυνος για την ποιότητα του μοντέλου που χρησιμοποιείται στην επιχείρηση.

Συνιστάται

Τι είναι καλύτερο το "Κυκλοφερόν" ή το "Τσιτοβίρ" και πώς διαφέρουν
2019
Τι είναι καλύτερη βάση από τούβλα ή σκυρόδεμα: σύγκριση και επιλογή
2019
Πώς το έθνος διαφέρει από τους ανθρώπους: χαρακτηριστικά και διαφορές των εννοιών
2019